WIBOR odchodzi, POLSTR zajmuje jego miejsce.
Osoby posiadające lub planujące zaciągnięcie kredytu hipotecznego ze zmiennym oprocentowaniem powinny przygotować się na ważną zmianę. WIBOR, który przez wiele lat był podstawowym wskaźnikiem wykorzystywanym do ustalania oprocentowania kredytów, jest stopniowo zastępowany przez nowy wskaźnik – POLSTR 1M Stopa Składana.
Zmiana ta jest efektem reformy wskaźników referencyjnych przeprowadzanej na polskim rynku finansowym.
Czym jest POLSTR?
POLSTR to nowy wskaźnik referencyjny, który ma w przyszłości zastąpić WIBOR przy kredytach ze zmiennym oprocentowaniem.
Nad reformą pracowała Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych, w której uczestniczyli między innymi przedstawiciele Ministerstwa Finansów, Komisji Nadzoru Finansowego, Narodowego Banku Polskiego, Giełdy Papierów Wartościowych, banków oraz organizacji rynku finansowego.
Administratorem wskaźnika POLSTR jest spółka Benchmark S.A., należąca do Grupy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Co zmieni się dla osób z kredytem hipotecznym?
Od 3 września 2026 roku wskaźnik POLSTR 1M Stopa Składana jest stosowany przy kredytach hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem w PKO Banku Polskim. Kolejne banki mają stopniowo wprowadzać go do swoich ofert.
POLSTR jest obecnie niższy od WIBOR-u. Nie oznacza to jednak automatycznie, że kredyty z POLSTR będą tańsze.
Oprocentowanie kredytu składa się bowiem przede wszystkim z dwóch elementów:
POLSTR + marża banku = oprocentowanie kredytu
Dlatego ostateczny koszt kredytu będzie zależał również od wysokości marży zaproponowanej przez bank.
Czy osoby, które już mają kredyt, muszą się obawiać?
Jeżeli masz już kredyt hipoteczny oparty na WIBOR-ze, zmiana wskaźnika nie oznacza automatycznie konieczności natychmiastowej zmiany umowy.
W dotychczasowych umowach kredytowych banki zazwyczaj przewidywały możliwość zastąpienia dotychczasowego wskaźnika innym wskaźnikiem referencyjnym w przypadku przeprowadzenia reformy.
Zgodnie z obecnymi założeniami, od 1 stycznia 2027 roku nowe umowy kredytowe ze zmiennym oprocentowaniem będą już uwzględniały POLSTR.
Jednocześnie osoby, które mają już kredyt oparty na WIBOR-ze i nie zdecydują się na przejście na nowy wskaźnik, mają mieć możliwość korzystania z WIBOR-u jeszcze przez określony okres przejściowy – nawet do 10 lat.
Czy POLSTR oznacza tańszy kredyt?
Niekoniecznie.
Niższy wskaźnik POLSTR może wyglądać korzystnie, ale przy wyborze kredytu trzeba patrzeć na całe oprocentowanie, a nie tylko na sam wskaźnik.
Przykładowo bank może zaoferować niższy POLSTR, ale jednocześnie ustalić wyższą marżę. W takiej sytuacji kredyt wcale nie musi być tańszy.
Dlatego przy wyborze kredytu warto porównywać całkowite oprocentowanie, marżę, prowizje oraz pozostałe warunki oferty.
Co będzie dalej?
Reforma wskaźników referencyjnych jest procesem, który będzie stopniowo zmieniał sposób ustalania oprocentowania kredytów w Polsce.
Pojawiają się również propozycje, aby w przyszłości banki mogły w większym stopniu wykorzystywać bezpośrednio stopy procentowe NBP jako podstawę oprocentowania kredytów. Na razie jest to jednak rozwiązanie przyszłościowe.
Dla osób planujących kredyt hipoteczny najważniejsze jest to, aby nie kierować się wyłącznie nazwą wskaźnika. Każdą ofertę warto analizować całościowo i sprawdzić, jak zmiana wskaźnika oraz wysokość marży wpłyną na wysokość raty i całkowity koszt kredytu.
Osoby posiadające lub planujące zaciągnięcie kredytu hipotecznego ze zmiennym oprocentowaniem powinny przygotować się na ważną zmianę. WIBOR, który przez wiele lat był podstawowym wskaźnikiem wykorzystywanym do ustalania oprocentowania kredytów, jest stopniowo zastępowany przez nowy wskaźnik – POLSTR 1M Stopa Składana.
Zmiana ta jest efektem reformy wskaźników referencyjnych przeprowadzanej na polskim rynku finansowym.
Czym jest POLSTR?
POLSTR to nowy wskaźnik referencyjny, który ma w przyszłości zastąpić WIBOR przy kredytach ze zmiennym oprocentowaniem.
Nad reformą pracowała Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych, w której uczestniczyli między innymi przedstawiciele Ministerstwa Finansów, Komisji Nadzoru Finansowego, Narodowego Banku Polskiego, Giełdy Papierów Wartościowych, banków oraz organizacji rynku finansowego.
Administratorem wskaźnika POLSTR jest spółka Benchmark S.A., należąca do Grupy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Co zmieni się dla osób z kredytem hipotecznym?
Od 3 września 2026 roku wskaźnik POLSTR 1M Stopa Składana jest stosowany przy kredytach hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem w PKO Banku Polskim. Kolejne banki mają stopniowo wprowadzać go do swoich ofert.
POLSTR jest obecnie niższy od WIBOR-u. Nie oznacza to jednak automatycznie, że kredyty z POLSTR będą tańsze.
Oprocentowanie kredytu składa się bowiem przede wszystkim z dwóch elementów:
POLSTR + marża banku = oprocentowanie kredytu
Dlatego ostateczny koszt kredytu będzie zależał również od wysokości marży zaproponowanej przez bank.
Czy osoby, które już mają kredyt, muszą się obawiać?
Jeżeli masz już kredyt hipoteczny oparty na WIBOR-ze, zmiana wskaźnika nie oznacza automatycznie konieczności natychmiastowej zmiany umowy.
W dotychczasowych umowach kredytowych banki zazwyczaj przewidywały możliwość zastąpienia dotychczasowego wskaźnika innym wskaźnikiem referencyjnym w przypadku przeprowadzenia reformy.
Zgodnie z obecnymi założeniami, od 1 stycznia 2027 roku nowe umowy kredytowe ze zmiennym oprocentowaniem będą już uwzględniały POLSTR.
Jednocześnie osoby, które mają już kredyt oparty na WIBOR-ze i nie zdecydują się na przejście na nowy wskaźnik, mają mieć możliwość korzystania z WIBOR-u jeszcze przez określony okres przejściowy – nawet do 10 lat.
Czy POLSTR oznacza tańszy kredyt?
Niekoniecznie.
Niższy wskaźnik POLSTR może wyglądać korzystnie, ale przy wyborze kredytu trzeba patrzeć na całe oprocentowanie, a nie tylko na sam wskaźnik.
Przykładowo bank może zaoferować niższy POLSTR, ale jednocześnie ustalić wyższą marżę. W takiej sytuacji kredyt wcale nie musi być tańszy.
Dlatego przy wyborze kredytu warto porównywać całkowite oprocentowanie, marżę, prowizje oraz pozostałe warunki oferty.
Co będzie dalej?
Reforma wskaźników referencyjnych jest procesem, który będzie stopniowo zmieniał sposób ustalania oprocentowania kredytów w Polsce.
Pojawiają się również propozycje, aby w przyszłości banki mogły w większym stopniu wykorzystywać bezpośrednio stopy procentowe NBP jako podstawę oprocentowania kredytów. Na razie jest to jednak rozwiązanie przyszłościowe.
Dla osób planujących kredyt hipoteczny najważniejsze jest to, aby nie kierować się wyłącznie nazwą wskaźnika. Każdą ofertę warto analizować całościowo i sprawdzić, jak zmiana wskaźnika oraz wysokość marży wpłyną na wysokość raty i całkowity koszt kredytu.